George Soros La Filosofía De Una Élite Con Inversores

George Soros: La filosofía de una élite con Inversores ¿Sabías que una inversión de $ 1,000 con George Soros en 1969, habría sido por valor de más de $ 4 millones por ahora? Este gestor de hedge funds inconformista generó retornos anuales significativas, después de los gastos de gestión. Quantum Fund Su buque insignia es venerado por los inversores. A pesar de la animosidad generada por sus tácticas de negociación y la controversia en torno a su filosofía de inversión, George Soros pasó décadas al frente de la clase entre los inversores de élite del mundo. En 1981, la revista Institutional Investor lo nombró "el mayor administrador de dinero en el mundo." Soros Filosofía George Soros es un especulador a corto plazo. Él hace apuestas masivas, altamente apalancadas en la dirección de los mercados financieros. Su fondo de cobertura famosa es conocida por su estrategia global macro. una filosofía centrada en torno a hacer masivas, en un solo sentido las apuestas sobre los movimientos de los tipos de cambio, los precios de las materias primas, acciones, bonos, derivados y otros activos basados ​​en el análisis macroeconómico. En pocas palabras, las apuestas de Soros de que el valor de estas inversiones será aumentado o disminuido. Se trata de "asiento de los pantalones" de comercio, basado en la investigación y ejecutado en el instinto. Soros estudia sus objetivos, dejando que los movimientos de los distintos mercados financieros y de sus participantes dictar sus oficios. Se refiere a la filosofía detrás de su estrategia comercial como reflexividad. La teoría evita las ideas tradicionales de un entorno de mercado de equilibrio - basado donde toda la información es conocida por todos los participantes en el mercado y por lo tanto en cuenta en los precios. En cambio, Soros cree que los propios participantes en el mercado influyen directamente en los fundamentos del mercado, y que su comportamiento irracional conduce a subidas y bajadas que presentan oportunidades de inversión. Precios de la vivienda ofrecen un interesante ejemplo de su teoría en acción. Cuando los prestamistas hacen que sea fácil de obtener préstamos, más personas pedir dinero prestado. Con el dinero en la mano, estas personas compran casas, lo que resulta en un aumento de la demanda de viviendas. El aumento de los resultados de la demanda en aumento de los precios. Los precios más altos animan a los prestamistas a prestar más dinero. Más dinero en manos de los prestatarios resultados en el aumento de la demanda de viviendas, y un ciclo de espiral ascendente que se traduce en precios de la vivienda que se han pujado por camino más allá de donde los fundamentos económicos sugerirían es razonable. Las acciones de los prestamistas y los compradores han tenido una influencia directa en el precio de la mercancía. Una inversión basado en la idea de que el mercado inmobiliario se estrellará reflejaría una apuesta clásica Soros. Corto-venta de las acciones de los constructores de viviendas de lujo o un cortocircuito en las acciones de los principales prestamistas de vivienda sería dos inversiones potenciales que buscan obtener ganancias cuando el auge de la vivienda se declara en quiebra. Operaciones Principales George Soros siempre será recordado como "el hombre que rompió el Banco de Inglaterra." Un especulador de divisas conocido. Soros no limita sus esfuerzos a un área geográfica determinada, en lugar de considerar a todo el mundo en la búsqueda de oportunidades. En septiembre de 1992, tomó prestado miles de millones de dólares en libras británicas y les convierte en marcos alemanes. Cuando la libra se estrelló, Soros pagó sus prestamistas sobre la base del nuevo valor inferior de la libra, embolsándose más de $ 1 mil millones en la diferencia entre el valor de la libra y el valor de la marca durante la jornada de un solo día. Hizo casi $ 2 mil millones en total después de desenrollar su posición. Él hizo un movimiento similar con monedas asiáticas durante la crisis financiera asiática de 1997. participar en un frenesí especulativo que resultó en el colapso del baht (moneda de Tailandia). Estas operaciones fueron tan eficaces porque las monedas nacionales de los especuladores apuestan en contra fueron vinculado a otras monedas, lo que significa que los acuerdos estaban en el lugar para "apuntalar" las monedas con el fin de asegurarse de que se negocian en una relación específica frente a la moneda a la que fueron vinculado. Cuando los especuladores colocaron sus apuestas, los emisores de divisas se vieron obligados a tratar de mantener las relaciones con la compra de sus monedas en el mercado abierto. Cuando los gobiernos se quedó sin dinero y se vieron obligados a abandonar ese esfuerzo, los valores de las divisas se desplomaron. Gobiernos vivían con el temor de que Soros podría interesarse en sus monedas. Cuando lo hizo, otros especuladores se unieron a la refriega en lo que se ha descrito como una manada de lobos que descienden en una manada de alces. Las grandes cantidades de dinero de los especuladores podrían pedir prestado y el apalancamiento hecho imposible para los gobiernos para resistir el asalto. A pesar de sus éxitos magistrales, no cada apuesta George Soros hizo trabajó a su favor. En 1987, predijo que los mercados de Estados Unidos seguirían subiendo. Su fondo perdió $ 300 millones durante el choque, aunque todavía entregado retornos bajas de dos dígitos para el año. Él también recibió un golpe $ 2000 millones durante la crisis de la deuda rusa en 1998 y perdió $ 700 millones en 1999, durante la burbuja t ech cuando apostó en un declive. Picado por la pérdida, compró grandes en previsión de un aumento. Perdió casi $ 3 millones de dólares cuando el mercado finalmente se estrelló. Conclusión Operando como George Soros no es para los débiles de corazón o de la luz de la cartera. La desventaja de apuestas grandes y ganar en grande está apostando fuerte y perder grande. Si usted no puede permitirse el lujo de tomar la pérdida, no puede permitirse el lujo de apostar como Soros. Aunque la mayoría de los comerciantes mundiales de fondos de cobertura macro son tipos relativamente tranquilas, evitando el centro de atención mientras ellos ganan sus fortunas, Soros ha tomado posiciones muy públicas sobre una serie de cuestiones económicas y políticas. Su postura pública y el éxito espectacular ponen Soros en gran parte en una clase por sí mismo. A lo largo de más de tres décadas, hizo los movimientos correctos casi cada vez, generando legiones de fans entre los comerciantes y los inversores, y legiones de detractores entre aquellos en el lado perdedor de sus actividades especulativas.