Panel Sobre La Evolución De Opciones De Estrategias En El Trading Desk Buy - Side

Panel sobre la evolución de Opciones de Estrategias en el Trading Desk Buy-Side El miércoles en la Conferencia de Gestión de Riesgos CBOE, un panel discutió la Evolución de Opciones de Estrategias en el Trading Desk Buy-Side. Los participantes en el debate fueron - Moderador: Andy Nybo, Director, Jefe de Derivados, TABB Grupo Andrew Claeys, CFA, Director de Comercio, analíticas Inversores Ken Kwalik, Portfolio Manager de la División de Gestión de Inversiones, Goldman Sachs Mahsa Zeinali, Director de Operaciones, Rosen Capital Advisors Los temas discutidos incluyeron - Selección de canales de orden para la ejecución óptima El papel de los algos en las opciones de comercio Los beneficios y los retos de la negociación hora extendido Maximizar el valor del balance broker El papel de las opciones semanales en las carteras institucionales Andy Nybo señaló que (1) No hay más interés en opciones semanales y horarios comerciales extendidas para SPX y opciones VIX; (2) Los administradores de activos quieren ideas estratégicas y fondos de cobertura quieren gran ejecución, (3) Los gerentes quieren mejora en las capacidades de pedidos complejos, (4) el medio ambiente volatilidad benigna obligó a algunos comerciantes a las líneas laterales; (5) Hay desafíos de liquidez para los comerciantes del lado de la compra. Andrew Claeys. CFA, Director de Comercio, analíticas inversores, dijo que su empresa tiene $ 11 mil millones en AUM. La empresa comenzó con el uso de warrants y luego cambió al uso de opciones después de CBOE puso en marcha en 1973. Horas SPX extendidas Trading (ETH) que se superponen temprano con las horas europeas puede apelar. Me gustaría ver más análisis de atribución. Utilizamos opciones cotizadas despejados en OCC. Mahsa Zeinali. Director de Operaciones, Rosen Capital Advisors, dijo que su firma se centra en el uso de la SP 500 semanal (SPXW) opciones. Podemos intercambiar electrónicamente o podemos llamar a los corredores de piso CBOE respecto a la ejecución en momentos de estrés. Horario extendido para las opciones de SPX tienen potencial de ser atractivo. Ken Kwalik. Portfolio Manager de la División de Gestión de Inversiones, Goldman Sachs, dijo que su empresa ofrece servicios de superposición. Estamos en contacto con los corredores de piso CBOE. Las primeras horas de negociación en opciones SPX podrían ser grandes. Me gusta XSP (Mini-SPX) opciones. Hubo acuerdo general en que la liquidez en las opciones de liquidez SP 500 sigue siendo bastante bueno, pero no puede haber desafíos re: liquidez para opciones de una sola de las acciones. CRECIMIENTO EN SP 500 (SPX) OPCIONES DE VOLUMEN El volumen diario promedio para SP 500 opciones creció de 92,421 en 2000 a 888,089 en el 2014. Un estudio de 2015 por Keith Negro y Ed Szado estimar el valor nocional de valor diario promedio de volumen SP 500 opciones creció a $ 172 mil millones en 2014 (visite CBOE / fondos para un enlace al estudio y testimonios de los gestores de fondos).